抢占下沉市场淘宝拼多多乐信低调推广先用后付( 二 ) _淘宝为什么没有先用后付

瑞典的Klarna、澳大利亚的Afterpay、新加坡的Atome，这些海外的金融科技公司，都已经成为“先用后付”这个细分领域的领跑者，而美国的支付平台PayPal和印度的电商平台Flipkart也开始进入这个领域。
以瑞典的Klarnas为例， Klarnas是先用后付领域的巨头，目前估值55亿美元，已经拓展至全球17个国家和地区， Klarnas旗下的一款先用后付产品——Pay in 30 Days可以延期付款30天。开通Pay in 30 Days不需要查询征信记录，也不设固定的信用额度。
可以看到，在“先用后付”这个领域，既有新的金融科技公司，也有电商巨头和传统的支付公司，甚至已经有银行开始参与其中。
国内的平台认为“先用后付”的模式已经在国外得到验证，现在想将该模式复制到自己的场景中。
分析“先用后付”这个模式，可以发现， “先用后付”其实并不是信用卡、借记卡或其他金融产品的替代品，它是在用户原有的银行卡基础上，平台提供的一种支付弹性，在消费和付款之间，创造一个时间差，用户可以延迟支付购买商品的钱，缓解短时间内的财务压力。对年轻消费者的吸引力还是很大的。
几乎所有的“先用后付模式”，策略都是对C端消费者主打期限长、门槛低、收费低甚至不收费，盈利模式是向B端商户收取佣金。拼多多的向商家收2%的佣金。
消金界发现，国外平台收取的佣金略高于国内平台，最高的能达到将近X%（想知道佣金比例上限，请关注“消金界，后台回复“佣金”）。
商家之所以愿意支付佣金，是因为“先用后付”的吸引力在于，可以利用平台的流量，提升销售额和用户留存率。
在国外，先用后付模式被视为对信用卡市场空缺的一个补充，与信用卡相比，“先用后付”的征信门槛更低。其实从国内“先用后付”模式也能看到，开通先用后付查询的是芝麻信用分或者微信支付分，门槛远远低于花呗、信用卡等金融产品。
【抢占下沉市场淘宝拼多多乐信低调推广先用后付】门槛低意味着能够覆盖的人群更广，这正好切合了国内平台在走的“下沉策略” 。
但是用户门槛低并不代表“先用后付”这个业务的门槛低。
所有的“先用后付”模式，用户下单的一瞬间，商家就会收到货款，这也是该模式对商家的吸引力之一——回款快，不用承担用户违约风险。这就意味着，货款是由平台垫付。
而“先用后付”模式的门槛正在于垫资能力和风控能力。在先用后付模式下，交易的第一时间，平台就将货款先垫付给商家，平台必须有非常强的垫资能力。
目前平台的资金来源来自权益融资、债务融资及应收账款融通等。如果坏账上升，平台的资金压力将会非常大。
风控也是一个问题，先用后付吸引的更多是下沉的用户，风险相对高，淘宝要看芝麻信用分，拼多多要看微信支付分的原因正在于此——虽说“先用后付”本身不是一个金融产品，但也要做一层风控。
没有芝麻信用、支付信用这样的信用系统做支撑，一般的互联网平台涉足先用后付风险还是很大的。
另外一个潜在的风险则来自监管方面。
总的来看，先用后付整个垂直领域还没有受到监管。对于一个创新模式，平台肯定希望监管能够包容、宽松，“先用后付”模式的目标客群是年轻人、下沉人群，模式本身也能够起到鼓励消费的作用，在国内目前的监管导向下，大张旗鼓的宣传“先用后付”可能会带来相反的后果。